Preços de transferência e expansão internacional: o que toda startup deve saber

A expansão internacional é uma fase crítica para qualquer startup (empresa emergente) com certa maturidade que procura entrar em novos mercados. Esse processo não só pode aumentar os lucros e ampliar a base de clientes, mas também trazer riscos legais, tributários e operacionais. Se não forem gerenciados adequadamente, esses riscos podem ameaçar a sustentabilidade do negócio a longo prazo.

Portanto, é essencial adotar uma abordagem abrangente que combine aspectos legais, tributários e financeiros que garantam uma internacionalização ordenada e eficiente.

Estruturação jurídica e conformidade regulatória

A escolha de uma estrutura jurídica no país de destino é uma das decisões mais importantes na expansão. As startups geralmente avaliam estabelecer uma afiliada ou subsidiária como uma entidade jurídica independente, abrir uma filial como uma extensão da empresa-mãe ou utilizar contratos contratuais com terceiros, como agentes ou distribuidores locais. Cada opção envolve considerações importantes em relação a:

• Responsabilidade jurídica: as subsidiárias limitam a responsabilidade da empresa-mãe, enquanto as filiais não.

• Requisitos de capital mínimo e contribuições iniciais.

• Tratamento fiscal: as filiais geralmente tributam sobre a renda local, enquanto as subsidiárias consideram-se residentes fiscais plenos na nova jurisdição.

• Governança corporativa e obrigações contábeis.

Além disso, as startups devem cumprir regulamentos específicos no país de acolhimento, incluindo:

• Licenças setoriais e registros junto a órgãos reguladores.

• Legislação trabalhista e de seguridade social.

• Regulamentações sobre proteção de dados pessoais e privacidade.

• Regulamentações sobre propriedade intelectual, patentes e marcas registradas.

• Restrições ao investimento estrangeiro em setores estratégicos.

O incumprimento dessas disposições pode resultar em penalidades financeiras, suspensão das operações ou até mesmo perda de incentivos fiscais ou subsídios governamentais.

Planejamento tributário internacional e preços de transferência

A internacionalização expõe as startups a diversos sistemas tributários com regimes de tributação diferentes, os quais devem considerar os acordos para evitar a dupla tributação (double taxation agreements, DTAs) e as regras anti-abuso. É fundamental construir uma estrutura fiscal precisa para evitar altas cargas tributárias e manter a conformidade.

Nesse cenário, os preços de transferência desempenham um papel central. Essas regras, harmonizadas principalmente pelas diretrizes da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE), regulamentam as transações entre partes relacionadas em várias jurisdições.

Entre os pontos críticos a serem considerados estão:

• Determinação das margens e dos preços aplicados nas transações intragrupo (venda de bens, fornecimento de serviços, licenciamento de intangíveis, financiamento interno, etc.).

• Aplicação do princípio do comprimento do braço, que requer que essas transações se acordem em condições equivalentes às aplicadas a partes independentes.

• Preparação da documentação obrigatória, que pode incluir:

• • Relatório local (local file), com detalhes das transações e análise econômica.

• • Arquivo mestre (master file), que descreve os negócios globais do grupo.

• • Relatório país por país (CbC Report), exigido para grandes grupos multinacionais.

Uma política inadequada de preços de transferência pode levar a ajustes fiscais, punições econômicas e dupla tributação, afetando a rentabilidade da operação internacional.

Gestão de riscos cambiais, contratuais e financeiros

As startups em expansão internacional também enfrentam riscos decorrentes de flutuações cambiais, diferenças contratuais e regulamentações financeiras locais. Deve-se implementar:

• Acordos intragrupo sólidos que definam claramente as responsabilidades e contrapartidas de cada entidade.

• Políticas internas de financiamento que abranjam empréstimos no grupo, injeções de capital e repatriação de lucros.

• Coberturas cambiais e mecanismos de mitigação do risco cambial.

• Modelos financeiros consolidados que projetam custos de conformidade legais, tributários e operacionais, evitando tensões sobre o capital de giro da startup.

Da mesma forma, é essencial elaborar políticas de governança corporativa que garantam a rastreabilidade das decisões estratégicas, a transparência contábil e o alinhamento com os interesses dos investidores e parceiros estratégicos.

Proteção de intangíveis e gestão da propriedade intelectual

Em muitas startups, o principal valor reside nos seus ativos intangíveis, como software, marcas registradas, patentes, algoritmos ou bancos de dados. Proteger adequadamente esses ativos preserva a vantagem competitiva e evita riscos legais ao expandir internacionalmente.

Para isso, é essencial:

• Registrar e proteger esses intangíveis em cada país onde você planeja operar, já que os direitos de propriedade intelectual não se estendem automaticamente globalmente. A proteção local garante a aplicação desses direitos contra infrações ou uso indevido.

• Formalizar acordos claros de licenciamento e cessão para o uso intragrupo, definindo com precisão os termos de uso, titularidade e responsabilidades de cada parte, o que garante o controle efetivo sobre a exploração e comercialização dos ativos, ao mesmo tempo em que cumpre as regulamentações fiscais e de preços de transferência.

• Avalie a localização ideal para a titularidade dos ativos, considerando fatores jurídicos, fiscais e estratégicos. Centralizar a propriedade intelectual numa jurisdição favorável pode otimizar a gestão, reduzir riscos e maximizar benefícios fiscais.

Uma estratégia sólida e bem planejada de propriedade intelectual não só protege os ativos críticos da startup, mas também reduz a exposição a litígios caros, perda de controle sobre tecnologias-chave e problemas regulatórios em mercados estrangeiros.

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Fonte: BNONEWS