Em 2025, os Global Capability Centres (GCCs) estabelecidos na Índia enfrentam uma mudança significativa na fiscalização tributária. Essas estruturas, utilizadas por empresas multinacionais para centralizar serviços tecnológicos, financeiros, de análise de dados e suporte operacional, têm sido historicamente favorecidas por um quadro tributário previsível e margens padronizadas. No entanto, a administração tributária indiana iniciou um processo de revisão exaustiva que pode aumentar substancialmente sua carga tributária.
Essa mudança não se limita a ajustes nas tarifas ou limites, mas faz parte de uma tendência mais ampla de reforçar a aplicação das normas de preços de transferência e garantir que os lucros declarados na Índia reflitam fielmente o valor econômico gerado no país.
Contexto: o modelo cost-plus sob a lupa
A maioria dos GCCs na Índia opera sob o método cost-plus, fixando uma margem adicional sobre os custos operacionais — geralmente entre 10% e 15% — para faturar às suas empresas relacionadas no exterior. Essa margem tem se baseado em comparativos de mercado e na percepção de que os GCCs desempenham funções de baixo risco e sem propriedade intelectual relevante.
No entanto, a administração fiscal sustenta que muitos GCCs evoluíram para realizar atividades mais complexas, incluindo o desenvolvimento de software proprietário, análise avançada de dados e design de processos estratégicos. Essas funções, de acordo com o princípio da plena concorrência, poderiam justificar margens mais elevadas, o que abre a porta para ajustes substanciais nos preços de transferência.
Mudanças nos safe harbours e seu efeito prático
Em uma tentativa de simplificar a conformidade, a Índia manteve regimes de safe harbour que estabelecem margens pré-determinadas e reduzem o risco de auditorias. Para 2025, o limite de receita para se qualificar para este regime foi elevado de ₹200 crore* para ₹300 crore. No entanto, a margem segura estabelecida (em torno de 17%) excede a que a maioria dos GCCs aplica atualmente.
Isso levanta um dilema operacional: aceitar uma margem mais alta do que a do mercado para evitar auditorias ou permanecer na faixa dos comparáveis e assumir um risco maior de ajustes por parte das autoridades. A decisão não é pequena, pois pode afetar diretamente a rentabilidade e a competitividade do grupo multinacional.
Risco de reclassificação como estabelecimento permanente
A fiscalização não se limita à margem de rentabilidade. O governo indiano analisa se certos GCCs cumprem os critérios para serem considerados estabelecimentos permanentes (PE) de suas matrizes estrangeiras. Essa reclassificação implicaria tributar sobre uma base tributável mais ampla e reatribuir lucros adicionais à entidade na Índia.
Do ponto de vista dos preços de transferência, essa mudança exige uma análise funcional (FAR) mais profunda, revisando detalhadamente quais funções são desempenhadas localmente, quais ativos são utilizados e quais riscos são assumidos. Um mau enquadramento nessa análise poderia resultar em encargos fiscais significativamente maiores.
Intensificação de auditorias e disputas tributárias
O aumento das auditorias por parte do Departamento de Imposto de Renda se traduz em um escrutínio mais detalhado de:
- Contratos intragrupo e sua correspondência com a realidade operacional.
- Comparativos utilizados para justificar margens.
- Atribuição de custos e sua ligação com a criação de valor.
Nesse cenário, mesmo empresas com políticas de preços de transferência aparentemente sólidas podem enfrentar questionamentos se não tiverem atualizado sua documentação para refletir a evolução real de suas operações.
Implicações estratégicas para as multinacionais
A situação atual obriga as multinacionais com GCCs na Índia a adotar uma abordagem mais proativa em matéria fiscal:
- Revisão de margens e comparativos: verificar se as faixas de mercado continuam defensáveis diante de um maior escrutínio.
- Documentação robusta e atualizada: incluir análises funcionais detalhadas que respaldem o perfil de risco declarado.
- Planejamento fiscal preventivo: modelar o impacto de ajustes e considerar reestruturações de funções ou ativos.
As empresas também devem avaliar como as medidas adotadas na Índia se alinham às tendências globais de fiscalização, especialmente em um contexto em que a OCDE promove padrões mais rígidos de transparência e consistência nos preços de transferência.
Conclusão
O endurecimento do controle fiscal sobre os GCCs na Índia não é um fato isolado, mas parte de uma estratégia mais ampla para capturar mais valor das operações multinacionais realizadas em seu território. Embora a medida seja apresentada como um ajuste na política tributária local, em essência está intimamente ligada à aplicação e supervisão dos preços de transferência.
As empresas que, de forma preventiva, revisarem suas políticas e fortalecerem sua documentação, estarão melhor posicionadas para enfrentar um ambiente em que a linha entre conformidade e contingência fiscal é cada vez mais tênue.
*Um crore equivale a 10 milhões de rúpias.
Fonte: CommunicationsToday