Importância dos ativos intangíveis nas multinacionais
Os ativos intangíveis são considerados o principal impulsionador da criação de valor e uma importante fonte de vantagem competitiva sustentável para a maioria das multinacionais; a transformação tecnológica e a revolução digital aceleraram esse fenômeno, permitindo que os ativos intangíveis desempenhem um papel fundamental na geração de lucros. Entretanto, sua natureza intangível apresenta desafios significativos em termos de avaliação e localização, o que pode gerar riscos fiscais consideráveis.
Desafios na avaliação de intangíveis
A avaliação de um ativo intangível é complexa devido à sua singularidade e à falta de comparações diretas, o que exige métodos especializados e análise detalhada. Uma avaliação imprecisa pode levar a discrepâncias com as autoridades fiscais e a ajustes nos Preços de Transferência, afetando a carga tributária da empresa.
Gerenciamento de ativos intangíveis e riscos associados
A localização de um ativo intangível na estrutura corporativa é uma decisão estratégica que pode ter implicações fiscais importantes. Como os intangíveis geram renda significativa, as autoridades fiscais podem questionar como essa renda e os custos associados são alocados, especialmente se considerarem que a estrutura foi projetada para se beneficiar de regimes fiscais mais favoráveis. Para evitar ajustes nos preços de transferência e disputas fiscais, é essencial que a alocação de intangíveis reflita a substância econômica e as funções DEMPE (Desenvolver, Aprimorar, Manter, Proteger e Operar) dentro do grupo corporativo.
Ambiente regulatório internacional em evolução
Nos últimos anos, órgãos internacionais, como a OCDE, intensificaram seus esforços para combater a erosão da base tributária e a transferência de lucros. Isso resultou na implementação de medidas como o Plano de Ação BEPS, que busca garantir que os lucros sejam tributados onde as atividades econômicas reais ocorrem e o valor é criado.
Recomendações para empresas multinacionais
Para mitigar os riscos fiscais associados aos ativos intangíveis, as empresas multinacionais são aconselhadas a:
- Documentação abrangente: manter registros detalhados que comprovem a propriedade, a avaliação e a localização dos ativos intangíveis.
- Revisões periódicas: avaliar regularmente as políticas de Preços de Transferência e garantir que estejam alinhadas com as práticas e regulamentações atuais do mercado.
- Aplicar a abordagem DEMPE: tratar os impactos fiscais dos intangíveis concentrando-se nas funções de Desenvolvimento, Aprimoramento, Manutenção, Proteção e Exploração (DEMPE).
- Consultoria especializada: contar com especialistas em impostos internacionais que possam fornecer orientação sobre as melhores práticas e mudanças na regulamentação.
Conclusão
Os ativos intangíveis são fundamentais para a criação de valor e para a vantagem competitiva sustentável nas multinacionais. No entanto, sua natureza única e a ausência de comparações diretas no mercado complicam sua avaliação adequada. Essa complexidade pode levar a disputas com as autoridades fiscais e a ajustes nos Preços de Transferência, afetando a carga tributária da empresa. Portanto, as empresas devem apoiar suas alocações de custos e despesas com documentação sólida que comprove os critérios de alocação utilizados. Essas medidas ajudarão a garantir a conformidade com as normas fiscais e a minimizar os riscos associados à gestão de ativos intangíveis.
Fonte: Corrs